Mål

Oppnå en portefølje som gir en vesentlig årlig avkastning. Avkastningen skal være minimum 5% årlig.

Investeringsklasser

Antall posisjoner begrenses for å være tett på de enkelte investeringene. Samtidig skal enkeltaksjer ikke utgjør for stor andel av porteføljen.

  • Maksimal 10 til 25 forskjellige posisjoner/investeringer
  • Øk antall posisjoner stegvis, f.eks. to pr år
  • Det er aktuelt å erstatte aktive fonds med enkeltaksjer på sikt
  • Long-term
    • Aktive fonds
      • Basis fonds som globalt eller vekstmarkeder
      • Sektorfonds hvor jeg mangler kunnskap om enkeltaksjer
    • Enkeltaksjer
      • Kvalitetsaksjer (relativt lave multipler, gode resultater, lav gjeld)
      • Vekstaksjer (økende omsetning, enestående produkter/tjenester)
  • Short-term
    • ETF’er
      • Sektorfonds for å satse på trends
    • Enkeltaksjer, instrumenter
      • Swing-trading
  • Høyrentekonto/kontanter

Fokusområder (i prioritert rekkefølge)

  1. Data/Teknologi
  2. Helsevesen
  3. Miljø
  4. Globale verdiselskaper
  5. Globale vekstselskaper

Vekting

Strategiske allokeringer (Long-term)

Kjøp

Kontantandelen reduseres hvis S&P 500 og/eller Nasdaq 100 faller under definerte grenser basert på all time High.

Salg

Hvis utsiktene for bransjer eller enkeltaksjer endrer seg betydelig, er det mulig å selge posisjoner utenfor rebalanseringstidspunktene.

Rebalansering (Long-term)

Porteføljen rebalanseres tre ganger årlig – i påske, i august og i desember.

  • Kjøp og salg av enkelte poster i porteføljen.
  • Tilpasning av evt. månedlige sparebeløp.
  • Rebalansering gjennomføres når nedre eller øvre grenser i en eller flere kategorier blir passert.
  • Rebalansering gjennomføres også innenfor kategorien i henhold til vekting av de enkelte posisjonene. Blir avviket til målvekting vesentlig blir posisjonene tilpasset.

Taktiske allokeringer (Short-term)

Kjøp og salg av enkelte poster og tilpasninger av månedlig sparebeløp, utenfor rebalanseringsperioden, skal vurderes nøye.

Taktiske endringer gjennomføres f.eks. pga.:

  • Stop-loss-vurderinger
  • Fordelaktige kjøpsmuligheter
  • Endringer i den globale økonomien
  • Endringer i lønnsomhet/utsikter for bransjer/selskaper

Belåning

Det finnes muligheter å belåne porteføljen (f.eks. på Nordnet), hvis markedssituasjonen viser ekstraordinære muligheter.

Sosiale media/nettverk

  • Sosiale medier brukes for å hente inspirasjon og for å få tilbakemelding.
  • Nettsiden tobinvest.com oppdateres med en bloggpost minst 3 ganger årlig, sammen med rebalanseringen.
  • Facebookgruppen Tobinvest oppdateres minimum med månedlig status.
  • Twitter brukes aktivt.

About the author